テクニカル分析の有効性

私が主に取引売買の判断に用いているものがテクニカル分析です。一方、相場の方向性を考慮する時にはファンダメンタル分析でもある程度判断はできると思います。

例えば、外国為替市場などは取引国の経済状況や金利政策などのファンダメンタルが大きく相場に影響しますし、株式市場については国内の経済状況及び投資対象である企業のファンダメンタルが大きく相場に影響するのは事実です。

しかし、上げ相場や下げ相場などはファンダメンタルからある程度予想が出来ますが、ファンダメンタルだけで売買していても安定して勝てるようにはなりません。

実際に上げ相場であっても価格の調整が起こり一時的に価格が下がることがありますし、下げ相場でも一時的に価格が上昇することがあるのです。

このため、実際に取引するときにはチャートを用いたテクニカル分析でポジションを取ることが重要なのです。

チャートを用いたテクニカル分析では、価格形成パターン、支持線や抵抗線、出来高の特性、取引主体の特性、上放れ・下放れなどを学ぶことで、上げ相場なのか下げ相場なのかの判断の助けにもなりますし、ポジションの参入ポイントや利食いポイント、損切りポイントも場当たり的ではなく自分自身のルールに則って取引することが出来るようになります。

しかし、ここで確認しておかなければならないことは、テクニカル分析におけるチャート・パターンはあくまでも指針であり、それ以上でもそれ以下でもないということです。

それはトレーダーが、ある特定の日の確率を評価する際の、あるいは現時点でのメリットやリスクを評価する際の一助となるものであり、決して成功を保証するものではないと云うことです。どんな取引にしろ全く間違いがなく、完全に正確なものなど存在する訳がないのです。

しかし、それでもこれからおこるであろう事の確率を測るバロメーターとしては、テクニカル分析やチャート分析を用いることは最も優れた行動なのです。

ただ、十分に知識を持たない初心者は、ある特定のテクニカル分析の概念、例えば、支持線がうまく機能しなかった場合に、テクニカル分析は信用できず、使えないといった誤った認識を持つかもしれませんが、それは大きな間違いであり、避けなければならないことなのです。

例えば、今まで有効に機能していた支持線が有効に機能しなくなった場合に、テクニカル分析が機能しなくなったと責めるのでは無く、支持線が機能しなくなったと云うことは今までの上げ相場からの転換を意味して、これから大きな下げ相場の始まりのシグナルかもしれないのです。

つまり、支持線を割り込んだ時点でポジションをクローズすれば僅かの損失で取引を終了することができて、その後下げ相場に転換したとしても大きな損失を出さずに済むのです。

仮に支持線を割り込んだ後に反転して、再び上げ相場になったとしても嘆く必要はありません。最初の支持線を再び越えた時点で再びポジションを取り直せば良いのです。それもよりも大きな下げ相場にも関わらず、いつまでもポジションを保有しているのが一番危険な行為なのです。

如何でしょうか。このように、テクニカル分析を有効に使うことでファンダメンタル分析よりも有効な取引手段となるのです。